Zasady odpowiedzialnego inwestowania

Brochure (PDF: 412 kb)

Jako inwestorzy instytucjonalni mamy obowiązek działania w najlepszym interesie naszych inwestorów. Biorąc pod uwagę tą powierniczą rolę, uważamy, że czynniki środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego (ESG) mogą wpłynąć wyniki portfolio inwestycyjnego (w różnym zakresie w zależności od przedsiębiorstw, sektorów, regionów, grup aktywów i czasu). Ponadto uważamy, że uwzględnienie tych czynników może umożliwić inwestorom szersze spojrzenie na społeczeństwo. Dlatego, aby wypełniać nasze powiernicze zadania, zobowiązaliśmy się postępować zgodnie z następującymi wytycznymi:

1 Włączenie standardów ESG w procesy dokonywania analiz i podejmowania decyzji.

Możliwe działania:

• Uwzględnienie zagadnień ESG w polityce inwestycyjnej
• Wsparcie rozwoju narzędzi, pomiarów i analiz związanych z ESG
• Ocena możliwości kierownictwa ds. wewnętrznych inwestycji do przyjęcia standardów ESG
• Ocena możliwości kierownictwa ds. zewnętrznych inwestycji do przyjęcia standardów ESG
• Skierowanie prośby do dostawców usług inwestycyjnych (takich jak analitycy finansowi, konsultanci, brokerzy, firmy badawcze lub zajmujące się wyceną), aby zintegrowały czynniki ESG przy sporządzaniu badań i analiz 
• Zachęcenie do naukowców do prowadzenia badań w tym zakresie
• Wspieranie szkoleń ESG dla profesjonalistów ds. inwestycji

2 Będziemy aktywnymi właścicielami i zastosujemy standardy ESG w naszej polityce i działaniach.

Możliwe działania:

• Rozwój i ogłoszenie aktywnej polityki w dziedzinie własności zgodniej z Wytycznymi
• Przestrzeganie prawa do głosowania lub monitorowanie zgodności z polityką głosowania (w przypadku zlecenia firmie zewnętrznej)
• Poszerzanie możliwości zaangażowania (w sposób bezpośredni lub przez firmę zewnętrzną)
• Uczestnictwo w rozwoju polityki, przepisów oraz standardów (takich jak promocja i ochrona praw udziałowców)
• Ogłoszenie rezolucji udziałowców zgodnej z długoterminowymi uzgodnieniami ESG
• Angażowanie firm w standardy ESG
• Uczestnictwo we wspólnych inicjatywach dotyczących zaangażowania
• Skierowanie prośby do kierownictwa ds. inwestycji, o przygotowywanie raportów na temat zaangażowania w standardy ESG

3 Należyte ogłoszenie standardów ESG przez firmy, w których inwestujemy.

Możliwe działania:

• Skierowanie prośby o standardowy raport dotyczący ESG (z wykorzystaniem takich narzędzi jak Global Reporting Initiative)
• Skierowanie prośby o zintegrowanie standardów ESG z rocznymi sprawozdaniami finansowymi
• Skierowanie prośby o informacje dotyczące przyjęcia/ zgodności ze stosownymi normami, standardami, procedurami postępowania lub międzynarodowymi inicjatywami (takimi jak UN Globar Compact)
• Wspieranie inicjatyw udziałowców i uchwał promujących rozpowszechnianie standardów ESG

4 Promocja akceptacji i wprowadzania zasad w branży inwestycyjnej.

Możliwe działania:

• Umieszczenie wymagań związanych z zasadami w prośbach o propozycje (RFP)
• Odpowiednie dostosowanie zleceń, monitorowanie procedur, wskaźników wydajności i struktury motywacji (na przykład zapewnienie, że proces zarządzania inwestycjami odzwierciedla długoterminową perspektywę)
• Komunikowanie wymagań ESG dostawcom usług inwestycyjnych
• Ponowna analiza stosunków z dostawcami usług, którzy nie spełniają wymagań ESG
• Wspieranie rozwoju narzędzi do porównywania integracji ESG
• Wspieranie odpowiednich przepisów oraz rozwoju polityki umożliwiającej wprowadzenie Zasad

5 Wspólna praca nad zwiększeniem skuteczności we wprowadzaniu zasad.

Możliwe działania:

• Wsparcie/ uczestnictwo w sieciach i platformach informacyjnych, aby wspólnie dzielić się narzędziami, zasobami i korzystać z raportów inwestorów jako źródło wiedzy
• Wspólne analizowanie odpowiednich zagadnień
• Rozwój lub wsparcie inicjatyw dotyczących współpracy

6 Każdorazowe informowanie o naszych działaniach i postępach we wprowadzaniu zasad.

Możliwe działania:

• Informowanie, w jaki sposób standardy ESG są zintegrowane z działaniami inwestycyjnymi
• Informowanie o aktywnych działaniach właścicieli (głosowanie, zaangażowanie i/lub polityka dialogu)
• Informowanie o wymaganiach od dostawców usług w związku z zasadami
• Informowanie beneficjentów o standardach i zasadach ESG
• Składanie raportów  o postępach i/lub osiągnięciach dotyczących zasad z wykorzystaniem zasady 'Comply or Explain'¹
• Określenie wpływu zasad
• Wykorzystanie raportów, aby zwiększyć świadomość szerszej grupy udziałowców

¹Zasada “Comply or Explain” wymaga od sygnatariuszy zgłaszania sposobu wprowadzenia w życie zasad lub wyjaśnienia, jeżeli nie są one przestrzegane.

Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania zostały stworzone przez międzynarodową grupę inwestorów i są one odzwierciedleniem wzrastającej roli zagadnień środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego dla inwestycji. Ten proces został oficjalnie zapoczątkowany przez Sekretarza Generalnego Narodów Zjednoczonych.

Podpisując się pod zasadami, my jako inwestorzy publicznie zobowiązujemy się do ich przestrzegania i wprowadzania w życie, wypełniając naszą odpowiedzialność jako powiernika. Ponadto zobowiązujemy się do oceny ich skuteczności dalszego ulepszania z duchem czasu. Jesteśmy przekonani, że to usprawni naszą zdolność do wywiązywania się ze zobowiązań w stosunku do naszych beneficjentów a także to lepszego dostosowania działań inwestycyjnych do ogólnego interesu społeczeństwa.

Zachęcamy innych inwestorów do przyjęcia tych zasad.